Что такое лимитный ордер и как он функционирует
Трейдеры на финансовых рынках всегда стремятся совершить сделку по такой цене, которая для них выгодна. Эта цена, как правило, определяется правилами торговой стратегии. Однако не все методы входа на рынок позволяют гарантировать выполнение сделки по желаемой цене. Наиболее эффективным и предпочтительным способом считается использование лимитного ордера.
Определение лимитного ордера
Лимитный ордер — это заявка на покупку или продажу актива по заранее установленной цене или лучше. Трейдер указывает максимальную цену для покупки или минимальную для продажи, и ордер исполняется только если рыночная цена достигнет или превысит указанную. Это позволяет контролировать цену сделки, но исполнение может занять время или не произойти вовсе, если рынок не достигнет нужной цены.
Принцип действия лимитного ордера
После публикации лимитного ордера, он попадает в ордерную книгу биржи. Ордер будет выполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет заданного лимита или станет для вас более благополучной.
Пример использования
Вы хотите продать 10 ETH по 3500 долларов, а текущая цена составляет 3000 долларов. Вы размещаете лимитный ордер на продажу по 3500 долларов. Когда цена ETH достигнет или превысит 3500 долларов, ваш ордер будет исполнен. Однако, если в стакане будут другие заявки на продажу, ваш ордер выполнится позже, в зависимости от оставшейся ликвидности.
Отличия от рыночного ордера
Рыночный ордер выполняется сразу по актуальной цене на рынке, что удобно для скорейшего завершения сделки, но не всегда обеспечивает оптимальные условия. Лимитный ордер предоставляет больше возможностей для управления над ценой сделки, однако его реализация может занять время или вовсе не произойти.
Разновидности лимитных ордеров
Sell Limit (лимитный ордер на продажу)
Это заявка на продажу актива по установленной стоимости или выше. Вы задаете минимальную стоимость, по которой согласны продать актив, и если рыночная цена достигнет или превысит эту отметку, ордер будет выполнен.
Пример использования SELL LIMIT ордера
Трейдер, используя свою торговую стратегию, решает продать 15 монет ETH по цене 3500 руб. При этом текущий биржевой стакан выглядит следующим образом:
- Лучший бид (цена покупки) — 3400 руб.
- Аски (цена продажи):
- 3450 руб. — 8 монет
- 3475 руб. — 5 монет
- 3500 руб. — 3 монеты
Трейдер выставляет лимитную заявку на продажу 15 монет по 3500 руб.
После этого верхняя часть стакана обновляется:
- 3450 руб. — 8 монет
- 3475 руб. — 5 монет
- 3500 руб. — 18 монет (включая заявку трейдера на 15 монет)
Другой участник рынка размещает рыночный ордер на покупку 18 монет. Эта заявка исполняется по лучшим доступным ценам, а значит:
- Покупатель приобретает 8 монет по цене 3450 руб.
- Покупает 5 монет по цене 3475 руб.
- Оставшиеся 5 монет покупаются по цене 3500 руб., при этом 3 монеты из оставшихся по этой цене исполняются полностью через предыдущие заявки, а 2 монеты — через заявку трейдера.
Buy Limit (лимитный ордер на покупку)
Это заявка, размещаемая трейдером на приобретение актива по ранее заданной цене или ниже. Вы задаёте предельную цену, которую готовы заплатить за актив, и если рыночная цена достигает или опускается ниже этой суммы, ордер будет выполнен.
Логика работы лимитного ордера на покупку аналогична лимитному ордеру на продажу, как описано в примере выше, но с указанием максимальной цены покупки. Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена актива снизится до указанного лимита или станет ниже.
Как устанавливается цена лимитного ордера
Прайс лимитного ордера определяется трейдером в зависимости от условий сделки. Это цена, по которой он готов купить или продать актив. Механика ценообразования лимитных ордеров, включая Buy Limit и Sell Limit, напрямую связана с биржевым стаканом.
Биржевой стакан
Биржевой стакан — это инструмент, отображающий лимитные заявки трейдеров на покупку и продажу активов на бирже. Он показывает актуальные цены и объемы, помогая анализировать спрос и предложение, а также прогнозировать изменение котировок.
По какому принципу работает биржевой стакан?
Он отображает две ключевые характеристики заявок:
- Цена заявки — по какой цене трейдеры готовы купить или продать актив.
- Объем — количество активов, доступных по указанной цене.
Глубина стакана определяется количеством уровней цен. Например, в терминале AlfaBit применяется глубина 16×16, что означает отображение 16 лучших уровней цен на покупку и продажу.
Типы заявок
- Пассивные заявки выставляются на определённых ценовых уровнях и обычно принадлежат трейдерам, которые не занимаются активной торговлей.
- Агрессивные заявки расположены ближе к текущим рыночным ценам и обеспечивают быстрые колебания котировок.
Особенности выполнения лимитных ордеров
- Последовательность: лимитный ордер исполняется в порядке очередности в стакане. Ордер с более выгодной ценой будет осуществлен первым.
- Ограниченное исполнение: ордер может быть выполнен частично, если на рынке не хватает ликвидности для полной сделки. Невыполненная часть остаётся в стакане.
- Ожидание рыночных условий: лимитный ордер будет выполнен только тогда, когда рынок достигнет установленной вами цены. Если этого не происходит, ордер остаётся активным и ожидает подходящих условий.
- Истечение срока действия: лимитный ордер может быть ограничен по времени. После истечения срока действия он автоматически отменяется.
Пошаговая инструкция, как выставить лимитный ордер
Перейдите на страницу с графиками или торговую платформу. Выберите валютную пару (например, BTC/USDT), для которой желаете разместить ордер.
-
Выбор функции купить/продать
На панели выберите функцию купить/продать. -
Выбор типа ордера
На панели выберите тип ордера — лимитный ордер. -
Установка цены
Введите цену, по которой вы желаете купить или продать актив. Цена будет фиксированной, и ордер будет выполнен только, если рынок достигнет этой суммы. -
Количество
Установите количество актива, которое вы хотите купить или продать. -
Подтверждение
После ввода всех данных выберите функцию купить/продать. -
Мониторинг ордера
После размещения ордер окажется в списке открытых ордеров. Он будет ждать выполнения, пока рынок не достигнет вашей лимитной суммы.
Достоинства и недостатки лимитных ордеров
Достоинства
- Точная цена сделки
- Защита от переплат и невыгодной продажи
- Возможность анализа рынка через биржевой стакан
- Иногда сниженные комиссии
Недостатки
- Риск неисполнения
- Ожидание подходящей цены
- Сложность для новичков
Сравнительная таблица рыночного и лимитного ордера
| Критерий | Лимитный ордер | Рыночный ордер |
|---|---|---|
| Цена | Фиксированная, задаётся трейдером | Текущая рыночная цена |
| Скорость исполнения | Зависит от рыночных условий, может занять время | Исполняется мгновенно |
| Контроль над сделкой | Высокий, цена сделки заранее известна | Минимальный, сделка происходит по текущей цене |
| Риск неисполнения | Высокий, если цена не достигает лимита | Отсутствует, сделка гарантированно исполняется |
| Подходит для | Позиционной торговли, долгосрочных стратегий | Скальпинга, быстрого входа/выхода из рынка |
Примеры использования лимитных ордеров
1. Выставление лимитного ордера на откате (Pullback)
Пример: Цена резко поднялась, и вы ожидаете отката. Вы ставите лимитный ордер на покупку чуть ниже текущей цены. Если цена откатится, ордер исполнится, если нет — вы не покупаете.
2. Скальпинг с лимитными ордерами
Пример: Вы устанавливаете лимитные ордера на покупку и продажу возле текущей цены, зарабатывая на небольших колебаниях. Ордер исполняется, и вы фиксируете прибыль.
3. Контртренд
Пример: Цена актива резко падает, но вы считаете, что это временное движение, и рынок скоро развернется. Вы выставляете лимитный ордер на покупку на уровне, который ниже текущей цены, но не слишком далеко. Когда цена достигает этого уровня, ваш ордер срабатывает, и вы ждете разворота тренда.
4. Стоп-лимит (Stop-Limit)
Пример: Цена актива падает, но вы ожидаете разворота. Вы ставите лимитный ордер на покупку ниже текущей суммы. Когда сумма достигает уровня, ордер выполняется, и вы ждете разворота тренда.
В AlfaBit доступно более 600 торговых пар с поддержкой лимитных и рыночных ордеров! Попробуйте торговлю с минимальными комиссиями в удобном интерфейсе, доступном в веб-версии и MiniApp в Telegram.
