При выборе вклада в банке или депозита в криптовалюте пользователей часто интересуют такие показатели как APY и APR. Они отражают доходность вложений и позволяют сравнивать разные предложения хранения финансовых активов. Но между APY и APR есть существенная разница, которую важно понимать, чтобы принимать верные инвестиционные решения.
В этой статье мы подробно разберем, что означают APY и APR, в чем принципиальное различие между ними, а также рассмотрим конкретные примеры расчета процентов с использованием APY и APR на вкладах в банках и криптоплатформах.
Эти знания помогут вам грамотно выбирать выгодные депозитные продукты и получать максимальный доход от своих инвестиций.
Что скрывается за цифрами: разбираемся в сути APR
После того как мы определились с выбором вклада или депозита, нас интересует ключевой показатель — ожидаемая годовая доходность наших средств. Для ее отображения финансовые компании используют APR (Annual Percentage Rate).
APR — это годовая процентная ставка, которую обещает банк или криптоплатформа клиентам по своим вкладам и депозитам. Например, при APR 10% на годовой депозит в 1 млн рублей вы получите 1 млн + 10% от 1 млн, то есть 1,1 млн рублей.
Однако на практике реальный доход может отличаться от заявленной ставки APR. Все дело в том, что стандартный APR не учитывает эффект сложных процентов, которые применяют большинство банков и крипто компаний.
В отличие от простых процентов, где сумма начислений зависит только от изначальной суммы вклада, сложные проценты означают получение процентов на проценты. То есть проценты, начисленные за один период (месяц, квартал), сами начинают приносить доход в последующие периоды.
Допустим, вы вложили в депозит 10 000 долларов на 5 лет под 7% годовых (APR) с ежемесячной капитализацией процентов.
При простых процентах за 1-й месяц вы получите 7%/12 = 0,58% от 10 000 долларов, то есть 58 долларов. За весь год вы заработаете 12*58 = 696 долларов независимо от предыдущих месяцев.
А при сложных процентах сумма депозита каждый месяц будет увеличиваться на полученные проценты. Во 2-й месяц вы уже будете получать 0,58% не с 10 000, а с 10 058 долларов. В 3-й месяц — с 10 117 долларов и т.д. За год общий доход составит 735 долларов вместо 696.
Через 5 лет разница достигнет 1 500 долларов в вашу пользу. Это и есть эффект сложного процента, который не учитывается в APR.
Как видите на примере, благодаря эффекту сложных процентов реальный доход от вклада или депозита за долгосрочный период может существенно превысить тот APR, который изначально обещала финансовая компания.
Чтобы учесть влияние сложных процентов и понять, сколько вы реально можете заработать на депозите, используется другой важный показатель — APY. В отличие от APR, он отражает общий доход с учетом реинвестирования процентов на проценты.
Давайте разберемся подробно, что такое APY и как с его помощью рассчитать реальный доход от депозитных продуктов с фиксированной ставкой.
Формула APY: что это такое и как оно работает
В отличие от статичного APR, показатель APY позволяет точно рассчитать реальный доход по вкладу или депозиту.
APY (Annual Percentage Yield) — это показатель годовой доходности по финансовому продукту с учетом эффекта сложных процентов.
APY отражает общую сумму денег, которую вы получите в конце срока вклада/депозита, если будете реинвестировать начисленные за каждый период проценты. В APY автоматически закладывается и частота начисления процентов (ежемесячно, ежеквартально и т.д.).
Формула расчета APY такова:
APY = (1 + APR/n)^n - 1
Где: n — число периодов начисления процентов за год.
Вернемся к примеру из предыдущего раздела. Вы открыли депозит на 5 лет под 7% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Найдем реальный доход по этому вкладу:
(1+0,07/12)^12 - 1 = 0,0735 или 7,35%
Теперь найдем общую сумму вклада к концу срока при заданном APY. Используется формула:
P * (1 + APY)^n
Где: P — первоначальная сумма вклада, а n — срок вклада
Итак, за 5 лет при ставке APY в 7,35% вы заработаете:
10 000 * (1 + 0,0735)^5 = 12 367 долларов
То есть реальный доход выше заявленной ставки APR и составит 2 367 долларов.
В отличие от APR, значение которого фиксировано на весь срок, показатель APY является динамическим: он учитывает капитализацию процентов за каждый период и поэтому меняется от первоначального прогноза к фактически полученному доходу.
APR м APY: нюансы сравнения процентных ставок
Из примера выше видно, что при сложных процентах реальный доход с вклада или депозита со временем может значительно превысить изначальную заявленную ставку APR.
При сравнении доходности разных финансовых продуктов крайне важно использовать один показатель — либо APR, либо APY. Иначе вы рискуете сравнивать несопоставимые величины.
Например, вклад A с APR 10% не обязательно лучше вклада B с APR 7%. Ведь у вклада B может быть более высокий APY за счет ежемесячной капитализации процентов.
Для корректного сравнения вкладов/депозитов можно воспользоваться онлайн-калькуляторами, где можно быстро конвертировать ставки по желаемой частоте начисления процентов. Это особенно полезно при анализе крипто депозитов и стейкинга.
Кроме того, для сравнения необходимо учитывать периодичность начисления процентов. Например, если один продукт предлагает APY 12% ежемесячно, а второй — 10% ежедневно, то второй может оказаться выгоднее за счет более высокой периодичности капитализации процентов. При ежедневной капитализации эффект “проценты на проценты” проявляется в 365 раз чаще. Соответственно сумма депозита быстрее растет и реальная доходность оказывается выше, чем при той же ставке, но с ежемесячным начислением.
Важно также понимать, как именно начисляются проценты в конкретном крипто продукте. В некоторых случаях под APY могут подразумевать вознаграждение, получаемое в криптовалюте, а не реальный доход после его конвертации в фиат. Соответственно, при резких колебаниях курсов цифровых монет доходность может снижаться, несмотря на стабильный рост наград в криптовалюте. Для полного понимания рисков важно изучить условия и механизмы начисления процентов конкретного продукта.
Важно понимать, что годовая процентная доходность (APY) является более сложной метрикой, нежели APR, поскольку она учитывает эффект реинвестирования процентов. За счет начисления дохода на доход, значение APY всегда выше показателя APR, если только начисление процентов не происходит строго один раз в год.
Поэтому при выборе финансовых продуктов крайне важно детально изучать механику начисления дохода, чтобы корректно интерпретировать значения APY и APR и рассчитать реальную ожидаемую прибыль с учетом всех нюансов.
