Понимание психологии, лежащей в основе рыночных циклов криптовалюты, помогает инвесторам ориентироваться на нестабильных криптовалютных рынках.
Эти рынки движимы эмоциями страха и жадности и характеризуются периодами подъемов и спадов, которые можно предсказать, отслеживая рыночные тенденции. Анализ позволяет инвесторам принимать обоснованные решения о том, когда входить или выходить из сделок, а также о том, какой должна быть степень риска в любой момент времени.
От выявления закономерностей ценового движения до умения читать индикаторы настроений инвесторов — понимание психологии рынков криптовалют является ключом к успеху. Поскольку криптовалюты децентрализованы и практически не регулируются, инвесторам важно понять нормативную среду, прежде чем вкладывать средства. Следя за мировыми событиями и понимая, как разные страны подходят к регулированию или налоговой политике, опытные инвесторы способны прогнозировать изменения, которые могут открыть им новые инвестиционные возможности.
Определение парадигм циклического поведения
Трейдеры увеличивают свои шансы на успех, понимая психологию крипторыночных циклов. Важнейшим аспектом понимания является способность идентифицировать парадигмы циклического поведения на рынках. Цены на цифровые активы очень волатильны. В процессе изменений ценовой динамики можно выявить закономерности.
Идентифицировав определенные сигналы, которые могут указывать на новую рыночную тенденцию, инвестор или трейдер способен принимать более обоснованные торговые решения.
Одна из распространенных тенденций среди опытных инвесторов, — это стратегия «покупай дешево, продавай дорого». Такой подход требует от них внимательно следить за новостями и заявлениями инфлюенсеров, которые могут повлиять на ценовое движение в любом направлении. Когда цены достигают минимума, трейдеры покупают криптоактивы, и продают, когда цены достигают максимума. Этот метод увеличивает шансы на прибыль, но зависит от скорости реагирования на рыночную волатильность.
Другой подход заключается в том, чтобы сосредоточиться на долгосрочных инвестициях, а не на краткосрочных сделках: удерживать активы неопределенно долго, дождаться значительного ценового роста и продать.
Как правило, эта стратегия менее рискованна и использует преимущества как падения цен, так и их роста, что позволяет получать в долгосрочной перспективе большую прибыль по сравнению с другими методами.
Также эта стратегия дает трейдерам некоторую свободу действий с точки зрения исследований и принятия решений, поскольку у инвестора есть больше времени, прежде чем он совершит какие-либо действия — обычно недели или месяцы, а не минуты или часы, как того требуют стратегии внутридневной торговли.
Взгляд через призму инвестора
Инвесторы, выходящие на рынок криптовалют, часто движимы настроениями, которые можно классифицировать как часть рыночного цикла.
Первым шагом к пониманию того, как психология инвестора влияет на рыночные циклы, является знакомство с этапами цикла «бума и спада». В основном это волнение, страх, растерянность и рациональность. В период бума в инвестиционном сообществе царит энтузиазм, поскольку его участники ожидают большей потенциальной прибыли от покупки биткоина, эфира или других криптовалют.
На этом этапе многие новые игроки присоединяются к спекуляциям в силу FOMO (страха упустить выгоду). Это приводит к пиковой цене актива и чрезмерно насыщенному и нестабильному рынку, где цены могут взлететь до небес, а затем быстро падать. Когда люди понимают, что их ожидания не оправдались и цены достигают дна, доминирующим настроением становится страх, и начинается период замешательства и нерешительности, когда участники рынка не понимают, что будет дальше и не в силах прогнозировать будущие ценовые движения и принимать соответствующие меры.
Получив достаточное представление о формировании прошлых циклов, а также о политике, которая потенциально может повлиять на будущие тенденции в криптоиндустрии, инвесторы снова становятся достаточно рациональными и способными действовать, исходя из глубокого анализа, а не эмоций.
Главное, что отличает краткосрочных трейдеров от долгосрочных держателей активов, стремящихся к чему-то большему, чем сиюминутная прибыль — это умение последних видеть новые возможности, избегая при этом ловушек, связанных с чрезмерной волатильностью на медвежьих рынках.
Страх против жадности
Ключевым фактором, который играет важную роль в успешной торговле на крипторынке, является понимание двух эмоций: страха и жадности.
Страх может оказать неблагоприятное воздействие на торговые решения, поскольку заставляет инвесторов делать консервативные краткосрочные прогнозы. И наоборот, необузданная жадность может завести трейдеров и инвесторов на опасный путь, на котором они готовы идти на неоправданный риск в расчете на большее вознаграждение.
Добиться баланса двух этих эмоций в процессе инвестирования или трейдинга — непростая задача. Однако именно этот хрупкий баланс может иметь решающее значение для достижения успеха. Его наличие позволяет достигать максимальной прибыли, управляя риском. Его отсутствие приводит к потере значительного капитала из-за плохо продуманных инвестиционных стратегий, продиктованных той или иной крайней эмоцией.
Влияние регулирования и новых технологий
Любые новости о потенциальных изменениях или обновлениях, которые могут повлиять на цены монет, следует учитывать при анализе направления движения цен в долгосрочной перспективе. Судя по реакции инвесторов, новые правила вызывают как увеличение, так и снижение спроса на токены.
Помимо регулирования, на поведение инвесторов и, соответственно, рыночные циклы влияют новейшие внедряемые технологии. Проекты на основе блокчейна, которые предоставляют повышенные уровни безопасности или новые протоколы, меняют ценность в глазах инвесторов.
Платформы децентрализованного финансирования (DeFi) — лишь один из примеров такого рода. Они предоставляют пользователям доступ к инновационным финансовым услугам, без необходимости полагаться на традиционные учреждения или государственный надзор. Поскольку интеграция новых технологий в рынки цифровых активов продолжается, инвесторам стоит быть в курсе этих инноваций и использовать их в качестве индикаторов при разработке своих торговых стратегий.
Роль спекуляций
Спекуляции увеличивают ценовую волатильность, позволяя трейдерам использовать ценовые аномалии к своей выгоде. В зависимости от того, насколько точны их торговые решения, на этом пути возможны как прибыль, так и убыток.
Обычно рыночный цикл начинается с ожидания в период, предшествующий старту торговли. На этом этапе покупатели часто стремятся извлечь выгоду из потенциального роста новой криптовалюты в долгосрочной перспективе. Влияние спекуляций на рыночный цикл во многом зависит от уровня ажиотажа вокруг криптовалюты до ее листинга. Если достаточное количество инвесторов считают, что она имеет ценность и будет расти в цене, увеличивается число покупателей, что приводит к более высоким ценам при запуске.
Поскольку в мире криптовалют присутствует элемент неопределенности, в силу их децентрализованного характера и отсутствия регулирования, спекулянты могут влиять на рост цен, если сохраняют уверенность в перспективах того или иного цифрового актива.
Понимание рыночных циклов
Когда дело доходит до определения минимумов и разворотов цикла, ключевым моментом становится понимание того, когда у покупателей будет достаточно уверенности, чтобы вернуться на рынок.
Оценить настроение инвесторов можно с помощью такого инструмента технического анализа, как индекс относительной силы (RSI). Этот инструмент оценивает, перекуплен или перепродан актив относительно его недавних цен. Сравнивая текущую эффективность актива с его историческим ценовым диапазоном, трейдеры могут определить потенциальные поворотные моменты в цикле, когда у инвесторов, вероятно, возникнет более высокий аппетиту к риску. Инвесторы обычно находят возможности для покупки, когда значения RSI падают ниже 30 или 40, и для продажи активов, когда значения RSI поднимаются выше 70 или 80.
Еще одним полезным индикатором для определения минимума цикла являются данные о ежедневной торговой активности по конкретным криптовалютам на биржах. Периоды высоких торговых объемов обычно указывают на дно рыночных циклов; однако это не всегда так. Большой приток заказов на покупку в периоды низкого объема может указывать на предстоящий рост цен, вызванный тем, что институциональные инвесторы открывают позиции на спаде, созданном краткосрочными розничными трейдерами, которым не хватает уверенности из-за неопределенности текущих рыночных условий.
Торговля на бычьих рынках
Криптовалютным трейдерам и инвесторам крайне важно трезво оценивать соотношение риска и прибыли при входе в позиции на рынке. Это означает, что нужно помнить о возможных потерях, если рынки изменят курс, и в то же время пытаться максимизировать прибыль посредством спекуляций или инвестиционных стратегий, таких как долгосрочное удержание или усреднение долларовой стоимости. Анализ соотношения риск/прибыль позволяет понять, имеет ли смысл открывать ту или иную позицию, исходя из индивидуальных целей и предпочтений в отношении рисков.
Наличие стратегии стоп-лосса является ключевым моментом на бычьих рынках. При этом многие неопытные трейдеры склонны устанавливать слишком жесткие стоп-лоссы, что заставляет их преждевременно выходить из сделки, прежде чем они они могут получить полную прибыль от своих инвестиций.
Трейдерам с достаточными резервами капитала будет полезно установить более широкие стоп-лоссы, чтобы получить максимальную прибыль от инвестиционных позиций.
Время достижения рыночных пиков
Большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что одним из ключевых факторов, влияющих на краткосрочное поведение цены, является настроение инвесторов. Когда среди трейдеров царит страх или паника, обычно возникают медвежьи тенденции; когда энтузиазм преобладает над осторожностью, возникают бычьи тенденции. Этот тип «стадного» менталитета возникает естественным образом. Когда достаточно большая группа людей действует без критического анализа факторов риска или фундаментальных показателей, возникает психологический волновой эффект, который может привести к соответствующему скачку или падению цен.
Время наступления рыночных пиков также во многом связано с тем, как опытные институциональные инвесторы влияют на менее опытных розничных трейдеров. Профессиональные управляющие активами, как правило, лучше информированы о текущих событиях, влияющих на рынки, и могут быстро распознать повышенный уровень эмоций, связанных с криптовалютами в определенные моменты времени. Эмоциональный уровень сигнализирует о том, что цены достигли пиковых уровней, после чего быстро развернутся вниз.
Розничные трейдеры следуют этому примеру во время так называемой фазы «пиковой мании», покупая по уже завышенным ценам, что приводит к FOMO и ценовой волатильности.