В формировании инвестиционного портфеля и разработке инвестиционной стратегии важна последовательность. Этот краткий гайд поможет вам сформировать инвестиционный портфель и избежать некоторых распространенных ошибок.
Установите инвестиционные цели
Первым шагом к созданию инвестиционного портфеля является постановка конкретных целей. Чем лучше вы понимаете, какой капитал хотите создать, какие суммы будете вкладывать и в течение какого периода, тем легче будет установить инвестиционные цели. Вы сумеете регулярно откладывать часть своего дохода, чтобы достичь их.
Вот простой пример: у Марии и Владимира есть новорожденная дочь Света. Они мечтают подарить ей $250 тыс., когда той исполнится 25 лет, чтобы помочь приобрести квартиру. Если у Марии и Владимира есть $50 тыс., которые они готовы инвестировать сейчас, им потребуется достичь годовой доходности в 6,65%, чтобы через 25 лет получить $250 тыс. Предполагается, что они не станут параллельно инвестировать другие суммы.
Глобальная цель может заключаться в том, чтобы профинансировать досрочный выход на пенсию или, как в случае Владимира и Марии, помочь взрослым детям приобрести собственное жилье. Какими бы ни были ваши цели, важно их установить и разработать план по их достижению, это увеличивает шансы на успех.
Установите приемлемый уровень риска
При инвестировании необходимо учитывать фактор риска, и вам нужно определить тот уровень, на который вы готовы пойти. Для этого оцените свою склонность к риску, узнайте об исторических доходах, типичной волатильности, с которой можно столкнуться, и потенциальных потерях для различных классов активов, включая акции, недвижимость и фиксированные проценты.
Понимая свой профиль риска, можно, учитывая временной горизонт инвестиций, соответствующим образом распределить растущие, защитные и альтернативные активы. Если вы не знаете с чего начать, опытный финансовый консультант поможет взглянуть на ситуацию в перспективе.
Подберите инвестиции в соответствии со своей склонностью к риску
Диверсификация по классам активов является одним из ключей к минимизации риска и максимизации доходности инвестиционного портфеля. Это старое, но верное клише: не кладите все яйца в одну корзину.
Существует три основных типа классов активов:
Активы роста. Эти классы активов предназначены для обеспечения роста капитала и доходов в долгосрочной перспективе. Они сопряжены с более высоким риском и волатильностью, чем защитные активы. Этот тип активов включает акции, недвижимость и объекты инфраструктуры.
Защитные активы. Активы этого типа в первую очередь приносят доход и, в некоторых случаях, позволяют наращивать капитал в долгосрочной перспективе. Они отличаются более низким уровнем волатильности, чем активы роста. К ним относятся наличные деньги, срочные депозиты, облигации и инвестиции с фиксированной процентной ставкой.
Альтернативные активы. В этой группе сосредоточены сырьевые товары, хедж-фонды, частные инвестиции и венчурный капитал.
Люди с более высокой склонностью к риску больше инвестируют в активы роста и альтернативные активы, и меньше — в защитные активы.
Сформируйте инвестиционный портфель и контролируйте его
Большинство инвесторов можно разделить на 3 категории в зависимости от того, сколько времени человек желает посвятить инвестированию на постоянной основе и насколько он опытен как инвестор.
Хотя регулярный анализ портфолио очень важен, не стоит зацикливаться на краткосрочных перспективах. Может возникнуть соблазн проверять свой портфель каждый день, но необходимо помнить, что инвестиционные цели, как правило, долгосрочны, поэтому в центре внимания должна стоять долгосрочная эффективность.
Категория 1: Инвесторы с минимальным временем и ограниченными навыками
Инвесторы, у которых мало времени на инвестиционный процесс и мало опыта, как правило, инвестируют в:
- Многоотраслевые диверсифицированные фонды, в которых управляющий фондом инвестирует в диверсифицированный (заранее смешанный) портфель
- Управляемые счета: управляющий фондом инвестирует в диверсифицированный портфель акций или управляемые фонды
Эти инвесторы должны контролировать свои портфели как минимум ежегодно.
Категория 2: Инвесторы со средним временем и средними навыками
Инвесторы, у которых есть время на формирование инвестиционного портфеля и некоторый опыт в этой области, обычно инвестируют в:
- Портфели индивидуально выбранных, некотируемых управляемых фондов
- Портфели биржевых инвестиционных фондов (ETF)
Эти инвесторы должны пересматривать свои портфели как минимум каждые полгода.
Категория 3: Инвесторы, располагающие значительным временем и высокими навыками
Инвесторы, располагающие значительным временем и опытом, которые можно вложить в инвестиционный портфель, как правило инвестируют в:
- Портфели прямых акций
- Недвижимость
- Портфели с фиксированной процентной ставкой
Эти инвесторы должны пересматривать свои портфели как минимум ежемесячно или ежеквартально.
Понимая, к какой категории относитесь, вы можете принимать обоснованные решения и повышать шансы на успешное формирование инвестиционного портфеля.
Оцените эффективность своего портфеля
Международные портфели акций можно сравнивать с соответствующими индексами фондового рынка. Например, портфель американских акций можно сравнить с индексом общей доходности S&P500 (реинвестированные дивиденды).
Управляющие фондами публикуют собственные показатели , которые могут быть рыночными индексами или группой аналогичных управляющих фондами в том же классе/категории активов. На основе этих показателей можно оценить, насколько хорошо работают ваши управляемые фонды.
Избегайте распространенных ошибок
Формируя портфель, инвесторы часто допускают типичные ошибки, которых можно избежать. Одна из них — желание выйти на рынок сразу после обвала, поскольку цены на акции низкие. Однако на практике найти оптимальные точки входа и выхода достаточно сложно.
Еще одна распространенная ошибка — панические распродажи в периоды рыночной волатильности и бездействие в ожидании момента, когда инвестиции возместят потери.
Кроме того, не стоит быть слишком агрессивным или недостаточно агрессивным, пренебрегая инвестиционной стратегией. Недостаточная диверсификация также может привести к ненужным потерям или доходности значительно ниже контрольного уровня.
Наконец, важно учитывать налоговые последствия инвестиционной стратегии и создать правильную структуру для хранения инвестиций. При правильном подходе, долгосрочном прогнозировании и помощи специалистов формирование инвестиционного портфеля это вполне реалистичная цель, достижимая для того, кто заинтересован в увеличении своего бюджета. Но все начинается с вашей решимости действовать.